คุณต้องการหาเงินซื้อหุ้น IPO ก่อนที่จะออกสู่สาธารณะหรือไม่? หากใช่นี่คือคำแนะนำที่สมบูรณ์เกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น IPO, pre-IPO และตำแหน่งส่วนตัวออนไลน์
สำหรับธุรกิจที่จะเติบโตและประสบความสำเร็จจำเป็นต้องใช้เงินทุน เมื่อ บริษัท กำลังจะเริ่มผู้ก่อตั้งอาจยืมหรือให้กู้ยืมเพื่อเริ่มต้น บริษัท ของเขา อย่างไรก็ตามในขณะที่ธุรกิจมีการปรับปรุงและเจริญเติบโตความต้องการเกิดขึ้นสำหรับแหล่งเงินทุนด้วยวิธีการอื่น สามารถทำได้ผ่านหลายวิธีรวมถึงการเสนอขายหุ้นและการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจง
เมื่อ บริษัท ต้องการหาเงินพวกเขาสามารถทำได้ในตลาดเอกชนเมื่อเทียบกับตลาดสาธารณะ ตลาดเอกชนกำบังให้พวกเขาได้เปรียบในการได้รับกองทุนที่พวกเขาต้องการได้เร็วขึ้นและยังช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมบางอย่าง หากพวกเขาระดมเงินเป็นการส่วนตัวพวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงการลงทะเบียนหลักประกันและหลีกเลี่ยงการยื่นหนังสือชี้ชวน
พวกเขาสามารถรับเงินทุนจากนักลงทุนเข้าไปในเงินกองทุนของ บริษัท ในอัตราที่เร็วกว่าที่เป็นไปได้หากมีการเปิดเผยต่อสาธารณชน นี่คือความคิดที่อยู่เบื้องหลังตำแหน่งส่วนตัว
ตำแหน่งส่วนตัวหรือ Pre-IPO คืออะไร
ดังนั้นการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงจึงเป็นวิธีการระดมทุนที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหลักประกันที่ไม่ได้ลงทะเบียนกับนักลงทุนจำนวนหนึ่ง ใบสำคัญแสดงสิทธิหรือที่เรียกว่าพันธบัตรและหุ้นเป็นหุ้นของ บริษัท ที่มีการแลกเปลี่ยนเป็นเงินสด
ในสหรัฐอเมริกาแม้ว่าทุกตำแหน่งจะต้องเป็นไปตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2536 หลักทรัพย์ที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงไม่จำเป็นต้องจดทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตามการออกหลักทรัพย์จะต้องสอดคล้องกับการยกเว้นการจดทะเบียนตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2536
การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนเบื้องต้นคืออะไร (IPO)
การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) หรือที่รู้จักกันในชื่อการเปิดตัวตลาดหุ้นคือเมื่อ บริษัท เอกชนได้รับหุ้นส่วนตัวของพวกเขาและทำให้บางส่วนมีอยู่ทั่วโลกเป็นครั้งแรก พวกเขาพูดโดยทั่วไปว่า“ เราได้เผยแพร่สู่สาธารณะแล้วเราเปิดกว้างสำหรับธุรกิจและพวกคุณสามารถซื้อหุ้นของเราได้ ”
จากการศึกษาในปี 2559 พบว่าการเพิ่มขึ้นของเอกชนในสหรัฐฯนั้นสูงถึง 50 พันล้านเหรียญสหรัฐในขณะที่การเสนอขายหุ้นของ IPO เพิ่มขึ้นเป็น 85 พันล้านเหรียญสหรัฐตามข้อมูลที่ Ernest and Young รวบรวมไว้
การลงทุนในหุ้น IPO และ Pre-IPO ออนไลน์ก่อนที่จะเผยแพร่ต่อสาธารณะ - คู่มือฉบับสมบูรณ์
ตำแหน่งส่วนตัวทำงานอย่างไร
ในตำแหน่งส่วนตัวคุณให้ทุนกับ บริษัท โดยตรงและพวกเขาจะออกหลักทรัพย์ให้คุณ ดังนั้นพวกเขาจึงกลายเป็นผู้ออกตราสาร จากนั้นคุณสามารถติดต่อบุคคลที่อยู่ในตำแหน่งผู้บริหารหรือผู้อำนวยการของ บริษัท และพวกเขาจะได้รับเอกสารที่จำเป็นที่เรียกว่าเอกสารการสมัครสมาชิก โดยทั่วไปจะมีข้อมูลเช่นเดียวกับ บริษัท ที่คุณลงทุนสิ่งที่เงื่อนไขของข้อตกลงคืออะไรและราคาหุ้นที่ออกถ้ามีใบสำคัญแสดงสิทธิและเงื่อนไขของใบสำคัญแสดงสิทธิหากมีหนึ่ง
ใน IPO บริษัท ขายเศษส่วนของ บริษัท ต่อสาธารณะ บริษัท ทำเช่นนี้โดยการขายหุ้นให้กับวาณิชธนกิจตั้งแต่หนึ่งแห่งขึ้นไปซึ่งจะทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่าย ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ที่มีจำนวนไม่มากนักจะขายหุ้นให้กับนักลงทุนที่สนใจในตลาดสาธารณะที่มีขนาดใหญ่กว่ามาก
ผู้จัดการการจัดจำหน่ายมีความเสี่ยงในการที่เขาเชื่อว่าพวกเขาจะสามารถขายหุ้นที่ซื้อจาก บริษัท ด้วยเหตุนี้ บริษัท จึงชดเชยค่าใช้จ่ายเหล่านี้ด้วยวิธีการคิดค่าธรรมเนียมและการประเมินราคาต่ำเกินไปของหุ้นที่ บริษัท ขายได้ ผู้จัดการการจัดจำหน่ายแล้วขายในราคาที่สูงขึ้นมาก
ตำแหน่งส่วนตัวเทียบกับข้อเสนอสาธารณะ - อะไรคือความแตกต่าง
แม้ว่าการเสนอขายหุ้นและการเสนอขายหุ้นต่อบุคคลในครั้งนี้จะมีความคล้ายคลึงกันเล็กน้อย แต่มีความแตกต่างกันมาก ประการแรกนักลงทุนใน บริษัท เอกชน ได้แก่ กองทุนบำเหน็จบำนาญกองทุนรวมธนาคารขนาดใหญ่ บริษัท ประกันภัย นั่นคือพวกเขามักจะเปิดให้นักลงทุนที่ผ่านการรับรองโดยวิธีการของตัวเลือก อย่างไรก็ตามการเสนอขายหุ้นของ IPO นั้นเปิดให้ประชาชนทั่วไปที่มีเงินทุนเพียงพอที่จะซื้อหุ้น
เนื่องจากความจริงที่ว่าตำแหน่งส่วนตัวมีให้สำหรับกลุ่มบุคคล / องค์กรขนาดเล็กมากเท่านั้นจึงไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ในทางตรงกันข้ามการเสนอขายหุ้น IPO ต้องผ่านขั้นตอนที่เข้มงวดของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ นอกจากนี้การเสนอขายหุ้น IPO ต้องการบริการของ บริษัท รับประกันการจัดจำหน่ายที่ได้รับมอบหมายด้วยการกำหนดเวลาที่จะนำออกสู่ตลาดราคาที่ดีที่สุดสำหรับการเสนอขายและประเภทของการรักษาความปลอดภัยที่จะออก
การลงทุนใน Pre-IPO และ IPOs - ข้อกำหนดสำหรับนักลงทุนคืออะไร?
สำหรับตำแหน่งส่วนตัวในกรณีส่วนใหญ่คุณจะต้องเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองในส่วนอื่น ๆ เพื่อเข้าร่วมในข้อตกลงเหล่านี้และมีหลายวิธีที่คุณสามารถปฏิบัติตาม ข้อกำหนดเพื่อเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง
สิ่งแรกคือมูลค่าสุทธิ ที่นี่คุณจะต้องมีมูลค่าสุทธิหนึ่งล้านดอลลาร์ ( ไม่รวมที่อยู่อาศัยของคุณ ) หรือถ้าคุณเป็นบุคคลที่ทำเงินได้มากกว่า 200, 000 ดอลลาร์ต่อปีเป็นเวลาสองปีติดต่อกันในอดีตและคาดว่าจะได้รับสิ่งเดียวกันหรือมากกว่าในปัจจุบัน ปี. อย่างไรก็ตามสำหรับคู่แต่งงาน ผลรวมจะเท่ากับ $ 300, 000
บุคคลที่ไม่ได้รับการรับรองนักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในการเสนอขายในวง จำกัด ตามกฎ 505 และ 506 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปี 1933 ระเบียบ D, ตำแหน่งเล็ก ๆ ของ 35 คนที่ถือว่าเป็นนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองที่มีองค์กรที่มีเกินขีด จำกัด ของห้าล้านดอลลาร์สำหรับระยะเวลาสิบสองเดือนในภาคเอกชน ตำแหน่งยังสามารถมีส่วนร่วมได้
ใน IPO ส่วนใหญ่สมาชิกของประชาชนทั่วไปที่มีเงินมากพอสามารถซื้อหุ้นได้ อย่างไรก็ตามการเสนอขายหุ้นบางส่วนไม่ได้เปิดให้ประชาชนทั่วไป บริษัท จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ตัดสินใจว่าบุคคลประเภทใดที่พวกเขาอาจอนุญาตให้ลงทุนใน IPO ผู้สมัครมีสามประเภทที่สมัครขอรับกรรมสิทธิ์ใน IPO:
- นักลงทุนรายย่อย (RII): นักลงทุนที่ต้องการซื้อหุ้นที่มีมูลค่าเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ประชาชนทั่วไปมักจะเป็นของประเภทนี้
- นักลงทุนสถาบันที่ไม่ผ่านการรับรอง: เมื่อนักลงทุนสมัครเป็นจำนวนมาก แต่ไม่สามารถจำแนกได้ภายใต้หมวดหมู่ผู้ซื้อสถาบันที่ผ่านการรับรองจะถูกกล่าวว่าเป็นนักลงทุนสถาบันที่ไม่ผ่านการรับรอง ตัวอย่างรวมถึง บริษัท, NRI, ความไว้วางใจและสังคมเป็นต้น
- ผู้ซื้อสถาบันที่ผ่านการรับรอง (QIB): บริษัท เหล่านี้ได้รับการพิจารณาว่าเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองตามข้อกำหนดในกฎของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ 501 ระเบียบข้อบังคับ D. สถาบันต่างประเทศและนักลงทุนที่จดทะเบียนกับ SEBI .
ผู้จัดการการจัดจำหน่ายสามารถตัดสินใจได้ว่าเพียงหนึ่งหรือการรวมกันของหมวดหมู่ดังกล่าวทั้งหมดสามารถซื้อ IPO ที่เฉพาะเจาะจง
เคล็ดลับสำหรับการลงทุนใน IPOs ออนไลน์
การหา IPO ที่ดีอาจเป็นธุรกิจที่น่ากลัวและเสี่ยง อย่างไรก็ตามการลงทุน IPO ที่ดีมีคุณสมบัติที่สำคัญบางประการ นี่คือเคล็ดลับที่จะช่วยคุณในการลงทุน IPO
1. การ วิจัยที่เหมาะสม
พลังของการวิจัยอย่างกว้างขวางไม่สามารถเน้นมากเกินไปเมื่อลงทุนในการเสนอขายหุ้น วิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คืออ่านหนังสือชี้ชวน หนังสือชี้ชวนการเสนอขายหุ้น IPO มักจะมีขนาดใหญ่มากและไม่ได้ทำเพื่อการอ่านที่ดี แต่ข้อมูลที่พวกเขามีสามารถค่อนข้างคุ้มค่า
งานวิจัยของคุณต้องอ่านนอกเหนือจากการอ่านหนังสือชี้ชวนเนื่องจากหนังสือชี้ชวนถูกเขียนขึ้นโดย บริษัท และไม่ใช่บุคคลที่สามที่เป็นกลางเช่นนี้จึงไม่น่าเชื่อถือที่จะไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใด ค้นหาข้อมูลทางอินเทอร์เน็ตเกี่ยวกับอดีตของ บริษัท คู่แข่งการเงิน ฯลฯ
นอกจากนี้พยายามวิจัยเกี่ยวกับสุขภาพโดยทั่วไปของอุตสาหกรรม การวิจัยที่เหมาะสมจะช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่าคุณกำลังตัดสินใจถูกต้อง นอกจากนี้คุณสามารถค้นพบว่าข้อมูลในหนังสือชี้ชวนของพวกเขาได้รับการพูดเกินจริง ใครจะรู้
2. เข้าสู่แวดวง IPO
นักลงทุนเสนอขายหุ้น IPO ที่คาดหวังอาจกลายเป็นหงุดหงิดเมื่อตระหนักว่าหุ้นที่ดีหายากและ IPO สำหรับหุ้นที่ดีเริ่มต้นและสิ้นสุดอย่างรวดเร็วให้นักลงทุนที่คาดหวังเวลาน้อยหรือไม่มีเลยที่จะลงทุน คุณสามารถรับข้อมูลปกติเกี่ยวกับ บริษัท ที่มีความตั้งใจที่จะเสนอขายหุ้น IPO หรือผู้ที่กำลังทดสอบข้อเสนอของพวกเขากับนักลงทุนสถาบันในนิตยสารการเงินและเว็บไซต์ที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้คุณควรพิจารณาเปิดบัญชีกับ บริษัท นายหน้าที่อยู่ในธุรกิจที่คุณเข้ามาและสร้างความสัมพันธ์กับพวกเขา
3. มีนายหน้าที่แข็งแกร่ง
พยายามที่จะไปสำหรับ บริษัท ที่มีผู้จัดการการจัดจำหน่ายที่แข็งแกร่ง นี่ไม่ใช่การบอกว่าผู้จัดการการจัดจำหน่ายที่ดีนั้นรับประกันความสำเร็จ แต่โบรกเกอร์ที่มีคุณภาพมักจะนำ บริษัท ที่มีคุณภาพออกสู่สาธารณะ นายหน้าซื้อขายรายย่อยที่มีชื่อเสียงเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีชื่อเสียงอาจเต็มใจรับประกัน บริษัท ใด ๆ
4. รู้ว่าเงินของคุณจะถูกใช้เพื่ออะไร
มันสมเหตุสมผลที่จะรู้ว่าคนอื่นตั้งใจจะทำอะไรกับเงินของคุณ ศึกษาหนังสือชี้ชวนและค้นหาว่าพวกเขาตั้งใจจะทำอะไรกับเงินที่ได้รับจากการขายหุ้น อาจเป็นการสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่การกระจายความเสี่ยงในภาคอื่น ๆ การชำระหนี้เป็นต้นหากดูเหมือนว่ามีแนวโน้มแล้วมันเป็นไปได้มากที่คุณจะอยู่บนเส้นทางที่ถูกต้อง
5. ใช้ความระมัดระวัง
เนื่องจากการขาดข้อมูลที่เหมาะสมรอบตัว IPO ความไม่แน่นอนมากมาย ความจริงที่ว่าพวกเขาไม่มีประวัติในฐานะ บริษัท จดทะเบียนก็เพิ่มความเสี่ยงให้กับการผสม ดังนั้นก่อนที่คุณจะซื้อ IPO เข้าใจความเสี่ยงที่คุณอาจเผชิญและใช้ความระมัดระวัง
เคล็ดลับสำหรับการลงทุนในการเสนอขายหุ้นล่วงหน้าและการเสนอขายในวง จำกัด
ผม. ไม่ยอมแพ้โซ่ยาวในโปรแกรมการจัดตำแหน่งส่วนตัว
ข้อตกลงการเสนอขายภาคเอกชนจะไม่เกิดขึ้นเมื่อมีโบรกเกอร์มากกว่าสี่รายรวมถึงผู้จัดการโปรแกรมและตัวแทนลูกค้า นี่คือสิ่งที่สำคัญอย่างยิ่งเมื่อพยายามทำข้อตกลงในธุรกิจการขายแบบส่วนตัว เป็นที่ทราบกันดีว่าอาจมีนายหน้าถึงสิบรายในข้อตกลงบางข้อ
ตอนนี้คิดว่าถึงแม้ว่าคุณจะปิดดีลเช็คจ่ายจะไม่คุ้มค่ากับการเป็นสื่อกลางที่คุณจะต้องดำเนินการอย่างต่อเนื่อง จุดสำคัญที่ต้องจำคือถ้าคุณไม่สามารถผ่านห่วงโซ่ได้อย่างรวดเร็วคุณจะเสียเวลาโดยสิ้นเชิง
ii ทำงานกับโบรกเกอร์ที่เคยปิดดีลมาก่อน
แม้ว่าอาจมีคนหลายพันคนที่อาจอ้างว่ามีการเชื่อมต่อกับตำแหน่งส่วนตัว แต่ส่วนใหญ่ไม่เคยปิดดีล นี่อาจเป็นสิ่งที่พวกเขาได้ทำงานมาหลายปีโดยไม่ประสบความสำเร็จเลย ความน่าจะเป็นที่จะมีอะไรเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร อยู่ห่างจากโบรกเกอร์ดังกล่าว
iii ใช้สัญชาตญาณของคุณ
อย่าปล่อยให้เงินที่คุณได้รับสัญญาว่าเป็นการตัดสินใจของคุณ มุ่งเน้นการทำธุรกรรมในขณะนี้และเฉลิมฉลองในภายหลัง หนึ่งในข้อผิดพลาดที่สำคัญที่สุดที่ผู้คนทำคือการมุ่งเน้นไปที่เงินไม่ใช่การทำธุรกรรมในตำแหน่งส่วนตัวในมือ ทำตามสามัญสำนึกของคุณไม่ใช่เลขศูนย์
iv ทำงานกับโบรกเกอร์และผู้ค้าที่สามารถตอบคำถามของคุณเพื่อความพึงพอใจของคุณ : หากนายหน้ามีปัญหาในการตอบคำถามของคุณหมายความว่าเขาหรือเธอมีความรู้น้อยเกี่ยวกับสิ่งที่เขาหรือเธอกำลังทำอยู่
v. อย่าตัดสินสิ่งที่รู้สึกน้อยกว่าของแท้
มีคนหลายพันคนในธุรกิจจัดหางานเอกชนโดยมีเพียงไม่กี่ร้อยคนที่มีความสัมพันธ์ใด ๆ กับโอกาสที่แท้จริงและตามที่คาดไว้พวกเขาหายากที่สุด การได้คนที่ไม่ประสบความสำเร็จมาก่อนง่ายกว่าการหาคนที่รวยจากดีลที่เคยทำ นอกจากนี้โบรกเกอร์จำนวนมากเมื่อพยายามขายให้คุณเกินจริงผลตอบแทนที่เป็นไปได้ ความจริงยังคงเป็นสิ่งที่พวกเขาไม่ควรขายหรือเสนอขายในตำแหน่งส่วนตัว พวกเขาจะยึดตามคำเชิญอย่างเคร่งครัด ดังนั้นอย่าไปหานักต้มตุ๋น
vi ปฏิบัติตามกฎหมายที่ไม่ชักชวนและไม่เคยระบุหรือรับประกันผลตอบแทนที่คาดหวัง
โปรแกรมตำแหน่งส่วนตัวทั้งหมดขึ้นอยู่กับพื้นฐานความพยายามที่ดีที่สุดและการรับประกันผลตอบแทนของรัฐ หากคุณพูดกับใครสักคนและพวกเขาบอกคุณว่าพวกเขาสามารถรับประกันผลตอบแทนสูงเพียงแค่ตัดพวกเขาออก เขา / เธออาจจะไม่ปิดการทำธุรกิจส่วนตัวและพวกเขาไม่เข้าใจกฎหมายที่ไม่ชักชวน หากคุณฝ่าฝืนกฎหมายที่ไม่ชักชวนนี้คุณสามารถถูกโยนเข้าคุกได้
เวลาที่เหมาะสมในการขายหุ้น IPO ของคุณและการเสนอขายหุ้นต่อบุคคลในวง จำกัด
คำถามหนึ่งล้านดอลลาร์นี้เป็นคำถามที่สับสนมากที่สุดคำถามหนึ่งที่สำคัญที่สุดที่จะถามเมื่อซื้อ IPO หรือการเสนอขายในวง จำกัด โดยทั่วไปสำหรับตำแหน่งส่วนตัวเมื่อคุณพอใจกับผลกำไรของคุณคุณสามารถทำกำไรได้ หากคุณมีใบสำคัญแสดงสิทธิที่คุณสามารถถือได้ในขณะที่คุณออกกำลังกายหุ้นของคุณคุณสามารถนำกำไรออกจากตารางและถือใบสำคัญแสดงสิทธิสำหรับการกลับหัวกลับหางเพิ่มเติม
สำหรับ IPO นั้นภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกคือการขายหุ้นในราคาเปิดครั้งแรกหรือรอและรอให้หุ้นเพิ่มมูลค่าตามเวลา บ่อยกว่าไม่ทราบการตัดสินใจที่ถูกต้องเป็นโยนเหรียญ